1997’de Ankara’da kuruldu. O yıllarda Anadolu rock çizgisindeki grup, Ankara’dan ayrılarak İzmir, İstanbul, Antalya gibi yerlerde yaşayıp farklı müzisyenlerle sahne ve kayıt çalışmaları yaptı, sokaklarda çaldı.
2004’de İstanbul’a yerleşen kadroya santur, ney, kemençe gibi geleneksel çalgıların eklenmesiyle yeni bir yola giren Karagüneş, Türkiye’de sokak müziğinin öncülerinden oldu.
Özgür Yalçın (santur, vokal), Önder Yalçın (gitar), Ceyhun Kaya (nefesliler), Atilla Akar’dan (tuşlular, vurmalılar, santur) oluşan çekirdek gruba, sayıları 10’u aşan müzisyenin katılımıyla zengin sound elde edildi ve Evreni Dinle, Mevsimler Geçti albümleri yayınlandı.