1996’da Armağan Kulualp (tuşlular), Burak Şentürk (vokal, bas gitar, elektrikli gitar), Hakan Baycılı (tuşlular) tarafından İstanbul Kadıköy’de rock grubu olarak kuruldu. Bir yıl sonra aralarına Emrah Şener (gitar, geri vokal) katıldı.
1997 Roxy Müzik Günleri’nde ‘avangard’ dalında en iyi sahne ve performans birinciliğini kazanan Kapsül, 1998’de Aylin Aslım’ın katılımıyla Uluslararası İstanbul Tiyatro Festivali’nde sergilenen 80060 oyununun müziklerini yaptı; oyunda seslendirdi. Müzikler aynı yıl 80060 albümünde toplandı.
Grup ayrıca 1998’de Sesimizi Yükseltiyoruz toplama albümünde ‘I Like My Secret’ şarkısıyla yer aldı. 2000’li yıllarda pek konsere çıkmayan Kapsül, filmlere ve tiyatro oyunlarına müzik yazarak devam etti.
